Bird & Bird accompagne Yorkville Advisors dans le cadre du premier PACEO sur Alternext

16 septembre 2009

Le bureau de Paris de Bird & Bird a conseillé Yorkville Advisors, fonds d’investissement américain spécialisé notamment dans les technologies innovantes, lors du premier PACEO sur Alternext au bénéfice de la société Hybrigenics.

Société de biopharmacie cotée sur Alternext, Hybrigenics est spécialisée dans la recherche et le développement de médicaments contre le cancer et plus spécialement les interactions entre protéines.

L’opération, conclue sous réserve de l’approbation de l’assemblée générale des actionnaires d’Hybrigenics, prévoit que Yorkville Advisors s’engage à souscrire des actions nouvelles Hybrigenics par tranche d’un montant maximum de 200 000€ (prime d’émission incluse) à la seule et entière discrétion d’Hybrigenics, à raison d’une tranche par semaine. Le montant cumulé s’élèvera au maximum à 5M€ sur 3 ans.

Au cours actuel du titre, cette faculté de tirage correspond à des tranches d’environ 60 000 nouvelles actions maximum et à un nombre total d’environ 1,5 M d’actions nouvelles au maximum.

Utilisé pour la première fois sur Alternext à l’occasion de cette opération, ce mode de financement représente pour les entreprises, quelle que soit leur taille, une alternative très souple au financement bancaire et leur permet notamment de réduire au minimum la dilution de leur actionnariat.

Convaincus par le succès de cette opération, les dirigeants de Yorkville Advisors assurent leur volonté d’accompagner d’autres PME françaises innovantes dans les prochains mois.


  • Bird & Bird (Anne-Laure Brun-Buisson associée et Emilie Barbezieux) conseillait Yorkville Advisors.

  • La société Hybrigenics était assistée par le cabinet Jones Day (Renaud Bonnet, associé et Charles Gavoty).